12月25日,集团以6%的利率成功发行40亿元长期限含权中期票据(简称:永续债),成为浙江省第一家发行永续债的省属国有企业。此举将有利于集团扩大净资产规模、改善优化资本结构、降低综合资金成本。
长期以来由于集团净资产规模较小,且作为商贸流通企业对流动资金的需求较大,资产负债率一直偏高。集团在今年6月份获得了中诚信主体信用评级AAA,此次成功发行永续债,有助于集团充实净资产,降低资产负债率、提高净资产率,对物产集团下一步推进兼并重组、资源整合会起到重要作用。
永续债是不规定到期期限,债权人不能要求清偿但可按期取得利息的一种债务融资工具,具有以下主要特点:一可充实净资产,计入企业资产负债表的权益部分;二长期限附赎回权,发行人可根据实际需要设置赎回期,集团此次永续债交易结构“5+5+N”,即在第5年可行使赎回权;三利息可递延支付,发行人在付息日可自行选择将当期全部或部分利息和已经递延支付的利息及孳息推迟至下个付息日支付,且递延支付利息次数没有限制。
自2013年银行间市场交易商协会推出永续债以来,集团一直跟踪研究永续债的相关情况。随着今年国家相关政策的明朗、集团主体信用评级“AAA”的取得、100亿元超短期融资券的注册发行,永续债成为集团继超短融、短融、中票以后的又一创新债务融资工具。